ตัวเลือก การซื้อขาย โดยนัย ผันผวน

วิธีการค้าความผันผวน Chuck Norris Style. When ตัวเลือกการค้าซึ่งเป็นหนึ่งในแนวคิดที่ยากที่สุดสำหรับผู้ค้ามือใหม่ที่จะเรียนรู้คือความผันผวนและโดยเฉพาะอย่างยิ่ง HOW TO VOLATILITY การค้าหลังจากได้รับอีเมลจำนวนมากจากผู้คนเกี่ยวกับหัวข้อนี้ฉันต้องการจะมองในเชิงลึกที่ ความผันผวนของตัวเลือกฉันจะอธิบายความผันผวนของตัวเลือกและทำไมฉันถึงพูดถึงความแตกต่างระหว่างความผันผวนทางประวัติศาสตร์และความผันผวนโดยนัยและวิธีที่คุณสามารถใช้สิ่งนี้ในการซื้อขายรวมถึงตัวอย่างจากนั้นฉันจะดูบางส่วนของกลยุทธ์การซื้อขายหลัก และความผันผวนที่เพิ่มขึ้นและลดลงจะมีผลต่อพวกเขาการสนทนานี้จะให้ความเข้าใจรายละเอียดของวิธีการที่คุณสามารถใช้ความผันผวนใน trading. OPTION ของคุณความผันผวนของการซื้อขายอธิบายความผันผวนของการซื้อขายเป็นแนวคิดที่สำคัญสำหรับผู้ค้าตัวเลือกและแม้ว่าคุณจะเริ่มต้นคุณ ควรพยายามที่จะมีอย่างน้อยความเข้าใจพื้นฐานความผันผวนของตัวเลือกจะสะท้อนโดยสัญลักษณ์ Vega กรีกซึ่งกำหนดไว้เป็นจำนวนเงินที่ ราคาของตัวเลือกการเปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับการเปลี่ยนแปลงความผันผวน 1 ในคำอื่น ๆ ตัวเลือก Vega เป็นตัวชี้วัดของผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงความผันผวนของราคาหุ้นในราคาตัวเลือกอื่น ๆ ทั้งหมดเท่าเทียมกันไม่มีการเคลื่อนไหวในราคาหุ้นอัตราดอกเบี้ยและไม่มีทาง ของเวลาราคาตัวเลือกจะเพิ่มขึ้นหากมีการเพิ่มขึ้นของความผันผวนและลดลงหากมีการลดลงของความผันผวนดังนั้นจึงหมายถึงว่าผู้ซื้อตัวเลือกที่ยาวสายหรือทำให้จะได้รับประโยชน์จากความผันผวนที่เพิ่มขึ้นและผู้ขายจะ ได้รับประโยชน์จากความผันผวนที่ลดลงเช่นเดียวกันอาจกล่าวได้สำหรับการแพร่กระจายกระจายเดบิตการค้าที่คุณจ่ายเพื่อวางการค้าจะได้รับประโยชน์จากความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในขณะที่เครดิตกระจายคุณได้รับเงินหลังจากวางการค้าจะได้รับประโยชน์จากความผันผวนลดลงนี่เป็นตัวอย่างทฤษฎีเพื่อแสดงให้เห็น ความคิดให้ดูที่หุ้นราคา 50 พิจารณาตัวเลือกการโทร 6 เดือนกับราคานัดหยุดงานของ 50. ถ้าความผันผวนโดยนัยคือ 90 ราคาตัวเลือก คือ 12 50 ถ้าความผันผวนโดยนัยคือ 50 ราคาตัวเลือกคือ 7 25 ถ้าความผันผวนโดยนัยคือ 30 ราคาตัวเลือกคือ 4 50 ซึ่งแสดงให้เห็นว่าค่าความผันผวนโดยนัยนั้นยิ่งสูงขึ้นราคาตัวเลือกด้านล่างนี้จะสูงกว่า สามภาพหน้าจอสะท้อนให้เห็นถึงการโทรที่ง่ายเงินในระยะยาวที่มี 3 ระดับที่แตกต่างกันของความผันผวนภาพแรกแสดงให้เห็นว่าเป็นอยู่ในขณะนี้โดยไม่มีการเปลี่ยนแปลงในความผันผวนคุณสามารถเห็นว่าจุดคุ้มทุนปัจจุบันกับ 67 วันที่จะหมดอายุคือ 117 ราคา SPY ปัจจุบัน 74 และถ้าสต็อกเพิ่มขึ้นในวันนี้ถึง 120 คุณจะมีกำไร 120 63 ในภาพที่สองแสดงสายเรียกเดียวกัน แต่มีความผันผวน 50 เพิ่มขึ้นนี้เป็นตัวอย่างที่รุนแรงเพื่อแสดงจุดของฉันคุณจะเห็นว่า ปัจจุบัน breakeven กับ 67 วันจะหมดอายุคือตอนนี้ 95 34 และถ้าสต็อกเพิ่มขึ้นในวันนี้ถึง 120 คุณจะมีกำไร 1,125 22 ภาพที่สามแสดงสายเดียว แต่มีความผันผวนลดลง 20 คุณจะเห็นว่าจุดคุ้มทุนปัจจุบัน 67 วันหมดอายุแล้วตอนนี้ 123 86 และ i f หุ้นเพิ่มขึ้นในวันนี้ถึง 120 คุณจะมีการสูญเสีย 279 99.WHY IS IT สำคัญ. หนึ่งในเหตุผลหลักสำหรับการต้องเข้าใจความผันผวนของตัวเลือกคือมันจะช่วยให้คุณสามารถประเมินว่าตัวเลือกมีราคาถูกหรือแพงโดยการเปรียบเทียบ ความผันผวนตามนัย IV ถึงความผันผวนทางประวัติศาสตร์ HV. Below เป็นตัวอย่างของความผันผวนทางประวัติศาสตร์และความผันผวนโดยนัยสำหรับ AAPL ข้อมูลนี้คุณจะได้รับฟรีอย่างง่ายดายจากคุณสามารถดูได้ว่าในเวลานั้นความผันผวนทางประวัติศาสตร์ของ AAPL อยู่ระหว่าง 25-30 สำหรับ 10-30 วันที่ผ่านมาและระดับความเป็นไปได้ของความผันผวนโดยนัยคือประมาณ 35 ซึ่งแสดงให้เห็นว่าผู้ค้าคาดหวังว่าการย้ายครั้งใหญ่ใน AAPL จะเข้าสู่เดือนสิงหาคม 2011 นอกจากนี้คุณยังสามารถดูว่าระดับปัจจุบันของ IV อยู่ใกล้ระดับสูงกว่า 52 สัปดาห์ 52 สัปดาห์ต่ำนี้บ่งชี้ว่านี่อาจเป็นเวลาที่ดีที่จะมองไปที่กลยุทธ์ที่ได้รับประโยชน์จากการลดลงใน IV. Here เรากำลังมองหาที่ข้อมูลเดียวกันนี้แสดงให้เห็นแบบกราฟิกคุณสามารถเห็นมีการขัดขวางมากในช่วงกลางเดือนตุลาคม 2010 นี้ถือว่า ncided กับ 6 ลดลงในราคาหุ้น AAPL ลดลงเช่นนี้ทำให้นักลงทุนที่จะกลายเป็นความกลัวและระดับความกลัวของความกลัวนี้เป็นโอกาสที่ดีสำหรับผู้ค้าตัวเลือกที่จะรับพรีเมี่ยมพิเศษผ่านกลยุทธ์การขายสุทธิเช่นการกระจายเครดิตหรือถ้าคุณเป็นผู้ถือ ของหุ้น AAPL คุณสามารถใช้ความผันผวนของความผันผวนเป็นเวลาที่ดีที่จะขายสายที่ครอบคลุมบางส่วนและรับรายได้มากขึ้นกว่าที่คุณมักจะสำหรับกลยุทธ์นี้โดยทั่วไปเมื่อคุณเห็น spikes IV เช่นนี้พวกเขาอยู่ในระยะสั้น แต่ทราบว่าสิ่งที่ สามารถและจะได้รับเลวร้ายยิ่งเช่นในปี 2008 ดังนั้น don t เพียงสมมติว่าความผันผวนจะกลับสู่ระดับปกติภายในไม่กี่วันหรือสัปดาห์กลยุทธ์ตัวเลือกทั้งหมดมีค่าภาษากรีกที่รู้จักกันเป็น Vega หรือตำแหน่ง Vega ดังนั้นจึงเป็นความผันผวนโดยนัย การเปลี่ยนแปลงระดับจะมีผลกระทบต่อกลยุทธ์กลยุทธ์เชิงบวก Vega เช่นวางยาวและโทร backspreads และ strangles long straddles จะดีที่สุดเมื่อนัยระดับความผันผวนเพิ่มขึ้น Negative Vega กลยุทธ์เช่นสั้น p uts และการโทรแพร่กระจายอัตราส่วนและ strangles สั้น straddles จะดีที่สุดเมื่อระดับความผันผวนโดยนัยลดลงอย่างชัดเจนทราบว่าโดยนัยระดับความผันผวนและที่พวกเขามีแนวโน้มที่จะไปหลังจากที่คุณได้วางการค้าสามารถสร้างความแตกต่างในผลของกลยุทธ์ประวัติศาสตร์ ความผันผวนและความเป็นไปได้โดยนัยเรารู้ว่าความผันผวนทางประวัติศาสตร์คำนวณจากการวัดการเคลื่อนไหวของราคาในอดีตซึ่งเป็นตัวเลขที่ทราบว่าเป็นไปตามข้อมูลที่ผ่านมาฉันต้องการเข้าไปในรายละเอียดของวิธีการคำนวณ HV เนื่องจากเป็นเรื่องง่ายในการทำ excel ข้อมูลจะพร้อมสำหรับคุณในกรณีใด ๆ ดังนั้นคุณโดยทั่วไปจะไม่จำเป็นต้องคำนวณด้วยตัวคุณเองจุดหลักที่คุณต้องรู้นี่คือทั่วไปในหุ้นที่มีการชิงช้าราคามากในอดีตจะมีระดับสูง ความผันผวนทางประวัติศาสตร์เป็นตัวเลือกผู้ค้าเรามีความสนใจมากขึ้นในวิธีการระเหยหุ้นมีแนวโน้มที่จะเป็นในช่วงระยะเวลาของการค้าของเราความผันผวนทางประวัติศาสตร์จะให้คำแนะนำบางอย่างเพื่อระเหยสต็อกเป็น แต่นั่นคือ ไม่มีทางที่จะทำนายความผันผวนได้ในอนาคตสิ่งที่ดีที่สุดที่เราสามารถทำได้คือการประเมินและนี่คือที่ที่ Implied Vol มาในความผันผวนของผลกระทบคือการประมาณการที่ทำโดยผู้ค้ามืออาชีพและผู้ผลิตในตลาดของความผันผวนในอนาคตของหุ้นเป็นตัวเลือกที่สำคัญในตัวเลือก โมเดลการกำหนดราคา Black Scholes เป็นรูปแบบการกำหนดราคาที่เป็นที่นิยมมากที่สุดและในขณะที่ฉันได้รับรางวัล t ไปในการคำนวณในรายละเอียดที่นี่จะขึ้นอยู่กับปัจจัยการผลิตบางอย่างซึ่ง Vega เป็นเรื่องส่วนตัวมากที่สุดเท่าที่ความผันผวนในอนาคตไม่สามารถเป็นที่รู้จักและ, ทำให้เรามีโอกาสมากที่สุดในการใช้ประโยชน์จากมุมมองของเราเกี่ยวกับ Vega เมื่อเทียบกับผู้ค้ารายอื่น ๆ ความผันผวนที่เกิดขึ้นจะคำนึงถึงเหตุการณ์ใด ๆ ที่ทราบกันดีว่าเกิดขึ้นตลอดอายุการใช้งานของตัวเลือกซึ่งอาจมีผลกระทบอย่างมากต่อราคาหุ้นอ้างอิง รวมและการประกาศรายได้หรือการปล่อยผลการทดลองยาสำหรับ บริษัท ยาสถานะปัจจุบันของตลาดทั่วไปรวมอยู่ใน Implied Vol หากตลาดสงบความผันผวนคือ imates ต่ำ แต่ในช่วงเวลาของความผันผวนของความเครียดในตลาดจะได้รับการยกหนึ่งวิธีที่ง่ายมากที่จะเก็บตาบนระดับตลาดทั่วไปของความผันผวนคือการตรวจสอบดัชนี VIX วิธีการใช้ประโยชน์โดยการค้าความเป็นโมฆะโดยนัยวิธีที่ฉันชอบ เพื่อใช้ประโยชน์โดยการซื้อขายความผันผวนโดยนัยคือผ่าน Iron Condors กับการค้านี้คุณจะขาย OTM Call และ OTM ใส่และซื้อโทรออกเพิ่มเติมเกี่ยวกับคว่ำและซื้อใส่ต่อไปใน downside Let s ดูตัวอย่างและสมมติ เราวางการค้าดังต่อไปนี้ 14 ต. ค. 54.Sell 10 พ. ย. 110 SPY วาง 1 16 ซื้อ 10 พ. ย. 105 SPY วาง 0 71 ขาย 10 พ. ย. 125 โทร SPY 2 13 ซื้อ 10 พ. ย. 130 โทร SPY 0 56. สำหรับการซื้อขายนี้เราจะ ได้รับเครดิตสุทธิ 2,020 และนี่จะเป็นกำไรในการค้าหาก SPY เสร็จสิ้นระหว่าง 110 และ 125 เมื่อหมดอายุนอกจากนี้เรายังจะได้รับกำไรจากการค้านี้ถ้าทั้งหมดอื่นเท่ากับความผันผวนโดยนัยคือภาพแรกคือแผนภาพการจ่ายเงินสำหรับ การค้ากล่าวข้างต้นตรงหลังจากที่มัน ถูกวางไว้สังเกตว่าเราสั้น Vega ของ -80 53 ซึ่งหมายความว่าตำแหน่งสุทธิจะได้รับประโยชน์จากการตกอยู่ใน Implied Vol ภาพที่สองแสดงให้เห็นว่าแผนภาพ payoff จะมีลักษณะเช่นถ้ามีการลดลง 50 ใน Implied vol นี่คือ ตัวอย่างเช่นค่อนข้างมากฉันรู้ แต่มันแสดงให้เห็นถึงจุด CBOE ดัชนีความผันผวนของตลาดหรือ VIX ตามที่อ้างถึงมากขึ้นคือการวัดที่ดีที่สุดของความผันผวนของตลาดโดยทั่วไปบางครั้งก็เรียกว่า Fear Index เนื่องจากเป็นพร็อกซี่สำหรับ ระดับของความกลัวในตลาดเมื่อ VIX สูงมีจำนวนมากของความกลัวในตลาดเมื่อ VIX ต่ำก็สามารถแสดงให้เห็นว่าผู้เข้าร่วมตลาดจะอิ่มเอมใจเป็นผู้ค้าตัวเลือกเราสามารถตรวจสอบ VIX และใช้เพื่อช่วย ในการตัดสินใจซื้อขายของเราดูวิดีโอด้านล่างเพื่อหาข้อมูลเพิ่มเติมมีกลยุทธ์อื่น ๆ ที่คุณสามารถทำได้เมื่อซื้อขายความผันผวนโดยนัย แต่ Condors เหล็กเป็นกลยุทธ์ที่ชื่นชอบมากในการใช้ประโยชน์จากระดับนัยสำคัญในระดับสูงตารางต่อไปนี้แสดงให้เห็น บางส่วนของ กลยุทธ์ทางเลือกที่สำคัญและความเสี่ยงของพวกเขา Vega ฉันหวังว่าคุณจะพบข้อมูลที่เป็นประโยชน์นี้แจ้งให้เราทราบในความคิดเห็นด้านล่างสิ่งที่คุณชื่นชอบกลยุทธ์สำหรับการซื้อขายโดยนัย volatility. Here s เพื่อความสำเร็จของคุณวิดีโอต่อไปนี้จะอธิบายถึงบางส่วนของความคิดที่กล่าวข้างต้นในมากขึ้น รายละเอียด Sam Mujumdar กล่าวว่าบทความนี้ดีมากมันตอบคำถามมากมายที่ฉันมีความชัดเจนและอธิบายในภาษาอังกฤษง่ายขอบคุณสำหรับความช่วยเหลือของคุณฉันกำลังมองหาเพื่อทำความเข้าใจผลกระทบของโวลและวิธีการใช้มันเพื่อประโยชน์ของฉันนี้จริงๆช่วย ฉันฉันยังคงต้องการชี้แจงคำถามหนึ่งที่ฉันเห็นว่า Netflix กุมภาพันธ์ 2013 ใส่ตัวเลือกมีความผันผวนที่ 72 หรือดังนั้นในขณะที่มกราคม 75 ใส่ตัวเลือกปริมาตรประมาณ 56 ฉันกำลังคิดที่จะทำ OTM ย้อนกลับปฏิทินการแพร่กระจายฉันได้อ่านเกี่ยวกับเรื่องนี้อย่างไรก็ตาม ความกลัวของฉันคือ Option Jan จะหมดอายุในวันที่ 18 และ vol สำหรับ Feb จะยังคงเหมือนเดิมหรือมากกว่าฉันสามารถค้ากระจายในบัญชี IRA ฉันไม่สามารถออกจากตัวเลือกเปลือยกายจนลดลงหลังจากที่กำไร เมื่อวันที่ 25 มกราคมอาจจะฉันจะต้องม้วนยาวของฉันไปที่มีนาคม แต่เมื่อ vol drops. If ฉันซื้อตัวเลือก SP SP 3 เดือน SP ที่ด้านบนของหนึ่งใน spikes โวลต์ที่ฉันเข้าใจ Vix เป็นปริมาณโดยนัยใน SP ทำอย่างไร ฉันรู้ว่าสิ่งที่มีความสำคัญเหนือกว่า PL 1 ฉันจะทำกำไรจากตำแหน่งที่เพิ่มขึ้นจาก SP หรือ 2 ฉันจะสูญเสียตำแหน่งจากการพังทลายของความผันผวน Hi Tonio มีตัวแปรในการเล่นมาก เกี่ยวกับวิธีการไกลหุ้นย้ายและวิธีไกลหยด IV เป็นกฎทั่วไปแม้ว่าสำหรับ ATM ยาวโทรเพิ่มขึ้นในพื้นฐานจะมีผลกระทบมากที่สุด IV จำได้ว่าเป็นราคาของตัวเลือกที่คุณต้องการซื้อวางและโทรเมื่อ IV ต่ำกว่าปกติและขายเมื่อ IV ขึ้นไปการซื้อการเรียก ATM ที่ด้านบนสุดของการผันผวนของความผันผวนเป็นเหมือนการรอให้การขายสิ้นสุดก่อนที่คุณจะไปช้อปปิ้งในความเป็นจริงคุณอาจจะได้จ่ายเงินสูงกว่าการขายปลีกถ้า พรีเมี่ยมที่คุณจ่ายอยู่เหนือมูลค่ายุติธรรม Black - Scholes ในทางกลับกันรูปแบบการกำหนดราคาตัวเลือกเป็นกฎของหุ้นนิ้วหัวแม่มือ s มักจะไปมากหรือต่ำกว่าสิ่งที่เกิดขึ้นในอดีต แต่ก็เป็นสถานที่ที่ดีที่จะเริ่มต้นถ้าคุณเป็นเจ้าของโทรศัพท์พูด AAPL C500 และแม้ว่าราคาหุ้นของจะไม่เปลี่ยนแปลงราคาในตลาดสำหรับตัวเลือกเพียงแค่เพิ่มขึ้นจาก 20 bucks ถึง 30 เหรียญคุณเพิ่งได้รับรางวัลในการเล่น IV บริสุทธิ์ฉันอ่านฉันขอขอบคุณ thoroughness. I don t เข้าใจว่าการเปลี่ยนแปลงในความผันผวนมีผลต่อการทำกำไรของแร้งหลังจากที่คุณได้วาง trade. In ตัวอย่างข้างต้น 2,020 เครดิตที่คุณได้รับเพื่อเริ่มดำเนินการคือจำนวนเงินสูงสุดที่คุณจะได้เห็นและคุณสามารถเสียเงินได้ทั้งหมดหากราคาหุ้นสูงหรือต่ำกว่ากางเกงขาสั้นของคุณในตัวอย่างของคุณเนื่องจากคุณมีสัญญา 10 ข้อในช่วง 5 ข้อคุณมี 5,000 ของการเปิดรับ 1,000 หุ้นที่ 5 เหรียญต่อการสูญเสียของคุณออกจากกระเป๋าสูงสุดจะเป็น 5,000 ลบเครดิตเปิดของคุณ 2,020 หรือ 2,980 คุณจะไม่เคยเคยเคยมีกำไรสูงกว่า 2020 คุณเปิดกับหรือสูญเสีย เลวร้ายยิ่งกว่า 2980 ซึ่งเป็นไม่ดีเท่าที่อาจจะได้รับอย่างไรก็ตาม, a การเคลื่อนไหวของหุ้นเป็นสิ่งที่ไม่มีความสัมพันธ์กับ IV ซึ่งเป็นเพียงราคาที่ผู้ค้าจ่ายในขณะนั้นหากคุณมีเครดิต 2,020 และอันดับที่ 4 เพิ่มขึ้น 5 ล้านบาทจะไม่มีผลต่อฐานะเงินสดของคุณ มันหมายความว่าพ่อค้ากำลังจ่ายเงินถึง 5 ล้านเท่าของ Condor เดียวกันและแม้กระทั่งในระดับ IV ที่สูงส่งมูลค่าของตำแหน่งที่เปิดของคุณจะอยู่ระหว่าง 2020 และ 2980 100 ขับเคลื่อนโดยการเคลื่อนไหวของหุ้นอ้างอิงตัวเลือกของคุณจำได้ เป็นสัญญาที่จะซื้อและขายหุ้นในราคาที่กำหนดและจะช่วยปกป้องคุณในบัญชีคอนโดแร้งหรือการกระจายเครดิตอื่น ๆ ช่วยให้เข้าใจว่าความผันผวนโดยนัยไม่ใช่ตัวเลขที่ Wall Streeters เกิดขึ้นในการประชุมทางโทรศัพท์หรือกระดานไวท์บอร์ด สูตรการกำหนดราคาทางเลือกเช่น Black Scholes ถูกสร้างมาเพื่อบอกคุณว่ามูลค่ายุติธรรมของตัวเลือกคืออะไรในอนาคตตามราคาหุ้นเวลาที่จะหมดอายุเงินปันผลดอกเบี้ยและประวัติศาสตร์นั่นคือสิ่งที่เกิดขึ้นจริงในช่วงที่ผ่านมา ความผันผวนของปี t จะบอกคุณว่าราคาที่คาดว่าจะยุติธรรมควรจะพูด 2. แต่ถ้าคนเป็นจริงจ่าย 3 สำหรับตัวเลือกที่คุณแก้สมการข้างหลังด้วย V เป็นไม่ทราบ Hey ความผันผวนประวัติศาสตร์ 20 แต่คนเหล่านี้จะจ่ายเป็นถ้า มันเป็นความผันผวน 30 ดังนั้นโดยนัยหากหยด IV ในขณะที่คุณถือ 2,020 เครดิตจะช่วยให้คุณมีโอกาสที่จะปิดตำแหน่งต้นและเก็บบางส่วนของเครดิต แต่ก็มักจะน้อยกว่า 2,020 คุณเอาในนั่นเพราะ ปิดสถานะเครดิตจะต้องมีการทำธุรกรรมเดบิตเสมอคุณสามารถสร้างรายได้ทั้งในและนอกได้ด้วย Condor หรือ Iron Condor ที่เขียนทั้งแบบ Put and Call ในสต็อกเดียวกันกรณีที่ดีที่สุดของคุณคือสำหรับหุ้นที่จะไปแบนไลน์ เมื่อคุณเขียนข้อตกลงของคุณและคุณใช้เวลาของคุณหวานออก 2,020 อาหารเย็นฉันเข้าใจว่าถ้าความผันผวนลดลงแล้วค่าของ Condor เหล็กลดลงอย่างรวดเร็วกว่าที่อื่นจะช่วยให้คุณสามารถซื้อกลับและล็อคของคุณ กำไร Buyi งกลับที่ 50 กำไรสูงสุดได้รับการแสดงให้มากขึ้นในการปรับปรุงความน่าจะเป็นของคุณประสบความสำเร็จมีบางพ่อค้าสอนผู้เชี่ยวชาญที่จะละเว้นกรีกของตัวเลือกเช่น IV และ HV เพียงหนึ่งเหตุผลสำหรับการนี้ทุกการกำหนดราคาของตัวเลือกจะขึ้นอยู่อย่างหมดจดใน การเคลื่อนไหวของราคาหุ้นหรือหลักประกันหากราคาตัวเลือกเป็นหมันหรือไม่ดีเราสามารถใช้ตัวเลือกหุ้นของเราและแปลงเป็นหุ้นที่เราเป็นเจ้าของหรือขายได้ในวันเดียวกันความคิดเห็นหรือมุมมองในการออกกำลังกายของคุณเป็นอย่างไร โดยยกเว้นตัวเลือกกรีกเท่านั้นยกเว้นหุ้น illiquid ที่ผู้ค้ายากที่จะหาผู้ซื้อขายหุ้นหรือตัวเลือกของพวกเขาฉันยังตั้งข้อสังเกตและสังเกตว่าเราไม่จำเป็นต้องตรวจสอบ VIX เพื่อค้าตัวเลือกและนอกจากนี้บางหุ้นมีของตัวเองที่ไม่ซ้ำกัน ตัวอักษรและตัวเลือกแต่ละสต็อกมีห่วงโซ่อุปทานที่แตกต่างกันกับที่แตกต่างกัน IV ที่คุณรู้ว่าการซื้อขายตัวเลือกมี 7 หรือ 8 แลกเปลี่ยนในสหรัฐอเมริกาและพวกเขาจะแตกต่างจากตลาดหุ้นพวกเขามีเครื่องหมายที่แตกต่างกันหลาย t ผู้เข้าร่วมในตัวเลือกและตลาดหุ้นที่มีวัตถุประสงค์ที่แตกต่างกันและกลยุทธ์ของพวกเขาฉันชอบที่จะตรวจสอบและชอบการค้าในหุ้นตัวเลือกที่มีปริมาณการเปิดสูงบวกปริมาณตัวเลือก แต่หุ้นสูงกว่า HV ตัวเลือก IV ฉันยังตั้งข้อสังเกตว่าจำนวนมากของสีฟ้า ชิปหุ้นขนาดกลางฝาครอบหุ้นขนาดกลางที่ถือโดยสถาบันการเงินขนาดใหญ่สามารถหมุนเปอร์เซ็นต์การถือครองและควบคุมการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นหากสถาบันหรือพูลมืดตามที่มีแพลตฟอร์มการซื้อขายทางเลือกโดยไม่ต้องเข้าตลาดหุ้นตามปกติจะถือหุ้นประมาณ 90 ถึง 99 5 แล้วราคาหุ้นจะไม่เคลื่อนไหวมากเช่น MNST, TRIP, AES, THC, DNR, Z, VRTX, GM, ITC, COG, RESI, EXAS, MU, MON, BIIB เป็นต้นอย่างไรก็ตามกิจกรรม HFT อาจทำให้เกิด การเคลื่อนไหวของราคาที่รุนแรงขึ้นหรือลงหาก HFT พบว่าสถาบันเงียบโดยหรือขายหุ้นของพวกเขาโดยเฉพาะอย่างยิ่งชั่วโมงแรกของการซื้อขายตัวอย่างเช่นสำหรับการกระจายสินเชื่อที่เราต้องการต่ำ IV และ HV และการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นช้าถ้าเราเลือก Long, เราต้องการต่ำ IV หวังว่าจะขายตัวเลือกที่มี High IV ในภายหลังโดยเฉพาะอย่างยิ่งก่อนที่จะมีการประกาศรายได้หรือบางทีเราอาจใช้การแพร่กระจายของเดบิตถ้าเรามีความยาวหรือสั้นตัวเลือกแพร่กระจายแทนการค้าทิศทางในสภาพแวดล้อมที่ผันผวนดังนั้นจึงเป็นเรื่องยากมากที่จะสรุปสิ่ง เช่นหุ้นหรือการซื้อขายตัวเลือกเมื่อมาถึงการซื้อขายตัวเลือกกลยุทธ์หรือเพียงแค่การซื้อขายหุ้นเพราะบางหุ้นมีค่าเบต้าที่แตกต่างกันในปฏิกิริยาของตัวเองไปยังดัชนีตลาดที่กว้างขึ้นและการตอบสนองต่อข่าวหรือเหตุการณ์ที่น่าแปลกใจใด ๆ Lawrence. You ตัวอย่างเช่นสำหรับเครดิต ฉันต้องการต่ำ IV และ HV และการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นช้าฉันคิดว่าโดยทั่วไปหนึ่งต้องการสภาพแวดล้อม IV ที่สูงขึ้นเมื่อปรับใช้การกระจายสินเชื่อและการสนทนาสำหรับการกระจายเงินเดบิตอาจฉัน m สับสนความผันผวนอย่างต่อเนื่องซื้อต่ำและขายสูง ในทางเลือกของตลาดการเงินอย่างรวดเร็วกลายเป็นวิธีการลงทุนที่ได้รับการยอมรับและเป็นที่นิยมอย่างกว้างขวางไม่ว่าจะใช้ในการประกันพอร์ตการลงทุนสร้างรายได้หรือใช้ประโยชน์จากราคาหุ้น ts พวกเขาให้ประโยชน์เครื่องมือทางการเงินอื่น ๆ don t. Aside จากข้อได้เปรียบทั้งหมดด้านที่ซับซ้อนที่สุดของตัวเลือกคือการเรียนรู้วิธีการกำหนดราคาของพวกเขาดอน t ได้ท้อแท้มีหลายรูปแบบการกำหนดราคาทางทฤษฎีและเครื่องคิดเลขตัวเลือกที่สามารถช่วยให้คุณได้รู้สึกว่าอย่างไร ราคาเหล่านี้จะมาอ่านต่อไปเพื่อค้นพบเครื่องมือที่เป็นประโยชน์เหล่านี้คือความผันผวนโดยนัยซึ่งไม่ใช่เรื่องผิดปกติสำหรับนักลงทุนที่จะไม่เต็มใจเกี่ยวกับการใช้ตัวเลือกเนื่องจากมีหลายตัวแปรที่มีอิทธิพลต่อตัวเลือกของพรีเมียมอย่าปล่อยให้ตัวเองกลายเป็นหนึ่งในคนเหล่านี้ ความสนใจในตัวเลือกยังคงเติบโตและตลาดกลายเป็นความผันผวนมากขึ้นนี้อย่างมากจะมีผลต่อการกำหนดราคาของตัวเลือกและในทางกลับกันมีผลต่อความเป็นไปได้และข้อผิดพลาดที่อาจเกิดขึ้นเมื่อซื้อขายพวกเขาความผันผวนเป็นองค์ประกอบที่จำเป็นในการกำหนดราคาสมการ เข้าใจถึงความผันผวนโดยนัยและวิธีการผลักดันราคาของตัวเลือกให้ s ไปกว่าพื้นฐานของการกำหนดราคาตัวเลือก Optio n การกำหนดราคาเบื้องต้นพรีเมี่ยมเบี้ยประกันภัยถูกผลิตขึ้นจากสองส่วนผสมหลักค่าที่อยู่ภายในและค่าเวลามูลค่าที่แท้จริงเป็นมูลค่าที่แท้จริงของตัวเลือกหรือส่วนของตัวเลือกหากคุณเป็นเจ้าของตัวเลือกการโทร 50 ใบในหุ้นที่ซื้อขายที่ 60 หมายความว่า คุณสามารถซื้อหุ้นในราคาที่ตีราคา 50 และขายได้ทันทีในตลาด 60 ค่าที่แท้จริงหรือส่วนของตัวเลือกนี้คือ 10 60-50 50 ปัจจัยเดียวที่มีผลต่อมูลค่าที่แท้จริงของตัวเลือกคือราคาหุ้นอ้างอิงเมื่อเทียบกับ ความแตกต่างของตัวเลือก s ราคาตีไม่มีปัจจัยอื่น ๆ สามารถมีอิทธิพลต่อตัวเลือกของมูลค่าที่แท้จริงโดยใช้ตัวอย่างเดียวกันสมมติว่าตัวเลือกนี้มีราคาที่ 14 ซึ่งหมายความว่าพรีเมี่ยมตัวเลือกมีราคาที่ 4 มากกว่ามูลค่าที่แท้จริงของมันนี่คือที่ time เป็นค่าเบี้ยประกันภัยเพิ่มที่มีราคาเป็นตัวเลือกซึ่งหมายถึงระยะเวลาที่เหลือจนถึงวันหมดอายุราคาของเวลาที่ได้รับอิทธิพลจากปัจจัยต่างๆเช่นเวลาหมดอายุหุ้น ราคา, ราคานัดหยุดงานและอัตราดอกเบี้ย แต่ไม่มีอะไรที่เป็นความหมายเช่นเดียวกับความผันผวนโดยนัยความผันผวนของความผันผวนหมายถึงความผันผวนที่คาดการณ์ไว้ของหุ้นตลอดอายุการใช้งานของตัวเลือกเมื่อการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังพรีเมี่ยมตัวเลือกตอบสนองความผันผวนโดยนัยถูกต้องเป็นผลโดยตรงจากอุปทานและ ความต้องการของตัวเลือกพื้นฐานและตามความคาดหวังของตลาดในการกำหนดทิศทางราคาหุ้นเมื่อความคาดหวังเพิ่มสูงขึ้นหรือความต้องการใช้ตัวเลือกเพิ่มขึ้นโดยนัยความผันผวนจะเพิ่มขึ้นตัวเลือกที่มีความผันผวนโดยนัยจะส่งผลให้พรีเมี่ยมตัวเลือกสูง ในทางตรงกันข้ามเนื่องจากความคาดหวังของตลาดลดลงหรือความต้องการตัวเลือกลดลงความผันผวนโดยนัยจะลดลงตัวเลือกที่มีระดับความผันผวนโดยนัยจะส่งผลให้ราคาตัวเลือกที่ถูกกว่ามีความสำคัญเนื่องจากการเพิ่มขึ้นและลดลงของความผันผวนโดยนัยจะเป็นตัวกำหนดราคาแพงหรือราคาถูก time เป็นตัวเลือกความผันผวนของความหมายโดยนัยมีผลต่อความสำเร็จของออปชั่นตัวเลือก การค้าอาจเพิ่มขึ้นอย่างมากโดยอยู่ทางด้านขวาของการเปลี่ยนแปลงความผันแปรโดยนัยตัวอย่างเช่นหากคุณเป็นเจ้าของตัวเลือกเมื่อความผันผวนโดยนัยเพิ่มขึ้นราคาของตัวเลือกเหล่านี้จะสูงขึ้นการเปลี่ยนแปลงความผันผวนโดยนัยสำหรับปัญหาที่แย่ลงสามารถสร้างความสูญเสียได้แม้ในขณะที่ คุณมีสิทธิ์ในการกำหนดทิศทางของหุ้นแต่ละตัวเลือกที่ระบุมีความไวที่ไม่ซ้ำกันต่อการเปลี่ยนแปลงความผันผวนโดยนัยตัวอย่างเช่นตัวเลือกที่สั้นลงจะมีความไวต่อความผันผวนโดยนัยมากขึ้นในขณะที่ตัวเลือกที่มีอายุยาวนานขึ้นจะมีความละเอียดอ่อนมากขึ้น ตัวเลือกที่มีวันที่ยาวนานมีค่าเวลามากขึ้นในตัวพวกเขาในขณะที่ตัวเลือกที่สั้นลงมีน้อยลงนอกจากนี้พิจารณาว่าราคาตีแต่ละครั้งจะตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงความผันผวนโดยนัยอื่น ๆ ตัวเลือกที่มีราคาตีราคาใกล้เคียงกับเงินมีความอ่อนไหวมากที่สุดต่อการเปลี่ยนแปลงความผันผวนโดยนัย ในขณะที่ตัวเลือกที่มีมากขึ้นในเงินหรือออกจากเงินจะน้อยความไวต่อการเปลี่ยนแปลงความผันผวนโดยนัยความไวของตัวเลือกที่จะส่อให้เห็น vo การเปลี่ยนแปลง latility สามารถกำหนดได้โดย Vega ตัวเลือกภาษากรีกโปรดจำไว้ว่าในขณะที่ราคาของหุ้นมีความผันผวนและเมื่อถึงเวลาที่หมดอายุผ่านไปค่า Vega จะเพิ่มขึ้นหรือลดลงขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ซึ่งหมายความว่าตัวเลือกอาจมีความสำคัญมากขึ้นหรือน้อยลงไปโดยนัย การเปลี่ยนแปลงความผันผวนวิธีการใช้ความผันแปรเป็นนัยเพื่อประโยชน์ของคุณหนึ่งวิธีที่มีประสิทธิภาพในการวิเคราะห์ความผันผวนโดยนัยคือการตรวจสอบแผนภูมิแพลตฟอร์มแผนภูมิจำนวนมากให้วิธีการแผนภูมิตัวเลือกอ้างอิงความผันผวนเฉลี่ยโดยนัยซึ่งในหลายค่าความผันผวนโดยนัยจะเพิ่มขึ้นและเฉลี่ย ตัวอยางเชนดัชนีความผันผวนของ VIX ถูกคํานวณในรูปแบบเดียวกันความผันผวนโดยนัยของตัวเลือกดัชนี SP 500 ที่ใกลเคียงกับวันทําการคํานวณหาคาของ VIX เทากับเดียวกันกับสต็อกที่มีตัวเลือก รูปที่ 1 ความผันผวนโดยนัยที่ใช้ตัวเลือก INTC รูปที่ 1 แสดงให้เห็นว่าผันผวนโดยนัยแปรผันเช่นเดียวกับราคาที่ทำความผันผวนโดยนัยคือการแสดง ed ในแง่เปอร์เซ็นต์และเทียบกับหุ้นอ้างอิงและความผันผวนของมันตัวอย่างเช่นหุ้น General Electric จะมีค่าความผันผวนต่ำกว่า Apple Computer เนื่องจากหุ้นของ Apple มีความผันผวนมากกว่าความผันผวนของ General Electric ในช่วงความผันผวนของ Apple จะสูงขึ้นมาก กว่า GE สิ่งที่อาจได้รับการพิจารณาค่าร้อยละต่ำสำหรับ AAPL อาจจะถือว่าค่อนข้างสูงสำหรับ GE เนื่องจากแต่ละหุ้นมีช่วงความผันผวนโดยนัยที่ไม่ซ้ำกันค่าเหล่านี้ไม่ควรจะนำมาเปรียบเทียบกับความผันผวนของสต็อกอื่น ๆ ความผันผวนโดยนัยควรจะวิเคราะห์บน ญาติพี่น้องในคำอื่น ๆ หลังจากที่คุณได้กำหนดช่วงความผันผวนโดยนัยสำหรับตัวเลือกที่คุณกำลังซื้อขายคุณจะไม่ต้องการเปรียบเทียบกับอีกสิ่งที่ถือเป็นค่าที่ค่อนข้างสูงสำหรับ บริษัท หนึ่งอาจจะถือว่าต่ำสำหรับอีกรูปที่ 2 รูป ช่วงความผันผวนโดยนัยโดยใช้ค่าสัมพัทธ์รูปที่ 2 เป็นตัวอย่างของวิธีการกำหนดช่วงความผันผวนโดยนัยโดยนัยมองที่ยอดเพื่อกำหนด e เมื่อความผันผวนโดยนัยค่อนข้างสูงและตรวจสอบ troughs ที่จะสรุปได้เมื่อความผันผวนโดยนัยค่อนข้างต่ำโดยการทำเช่นนี้คุณกำหนดเมื่อตัวเลือกต้นแบบมีราคาถูกหรือแพงถ้าคุณสามารถดูที่เสียงสูงที่เกี่ยวข้องจะถูกเน้นด้วยสีแดงคุณอาจ คาดการณ์การลดลงของความผันผวนโดยนัยหรืออย่างน้อยการพลิกกลับไปหมายถึงตรงกันข้ามถ้าคุณกำหนดความผันผวนโดยนัยซึ่งค่อนข้างต่ำคุณอาจคาดการณ์ความผันผวนโดยนัยหรือการพลิกกลับไปเป็นค่าความแปรปรวนของค่าเฉลี่ย , การเคลื่อนไหวในรอบความผันผวนของความผันผวนสูงตามมาด้วยความผันผวนต่ำและในทางกลับกันการใช้ความผันผวนโดยนัยรวมถึงช่วงที่ผสานกับเทคนิคการคาดการณ์ช่วยให้นักลงทุนเลือกการค้าที่ดีที่สุดเมื่อพิจารณากลยุทธ์ที่เหมาะสมแนวคิดเหล่านี้มีความสำคัญอย่างมากในการหาโอกาสสูง ของความสำเร็จช่วยให้คุณได้ผลตอบแทนสูงสุดและลดความเสี่ยงโดยใช้ความผันแปรที่แสดงถึงยุทธศาสตร์ยุทธวิธีของคุณคุณ v e อาจได้ยินว่าคุณควรซื้อตัวเลือก undervalued และขาย overvalued ตัวเลือกในขณะที่กระบวนการนี้ไม่ง่ายอย่างที่มันฟังเป็นวิธีการที่ดีในการปฏิบัติตามเมื่อเลือกกลยุทธ์ตัวเลือกที่เหมาะสมความสามารถในการประเมินและคาดการณ์ความผันผวนโดยนัยจะทำให้กระบวนการ ของการซื้อตัวเลือกราคาถูกและขายตัวเลือกที่มีราคาแพงซึ่งง่ายกว่ามากเมื่อคาดการณ์ความผันผวนโดยนัยมีสี่ประการที่ควรพิจารณา 1 ให้แน่ใจว่าคุณสามารถระบุได้ว่าความผันผวนโดยนัยสูงหรือต่ำและไม่ว่าจะเพิ่มขึ้นหรือลดลงจำไว้ว่าเป็นความผันผวนโดยนัยเพิ่มขึ้น พรีเมี่ยมตัวเลือกกลายเป็นราคาแพงมากขึ้นเป็นความผันผวนโดยนัยลดลงตัวเลือกกลายเป็นราคาไม่แพงเนื่องจากความผันผวนโดยนัยถึงระดับเสียงสูงหรือต่ำสุดก็มีแนวโน้มที่จะย้อนกลับไป mean.2 หากคุณเจอตัวเลือกที่ให้พรีเมี่ยมที่มีราคาแพงเนื่องจากความผันผวนโดยนัยสูง, เข้าใจว่ามีเหตุผลนี้ตรวจสอบข่าวเพื่อดูว่าเกิดอะไรขึ้นเช่นความคาดหวังของ บริษัท สูงและสูง de ความเป็นไปได้ในการเลือกตัวเลือกไม่ใช่เรื่องแปลกที่จะเห็นความผันผวนโดยนัยจากการประกาศรายได้การควบรวมกิจการและการได้มาซึ่งข่าวลือการอนุมัติผลิตภัณฑ์และเหตุการณ์ข่าวอื่น ๆ เนื่องจากเมื่อมีการเคลื่อนไหวด้านราคามากขึ้นความต้องการเข้าร่วมกิจกรรมดังกล่าวจะขับรถ โปรดจำไว้ว่าหลังจากที่เหตุการณ์ที่คาดการณ์ไว้ในตลาดความผันผวนโดยนัยจะยุบและเปลี่ยนกลับไปเป็นค่าเฉลี่ย 3 เมื่อคุณเห็นตัวเลือกการซื้อขายที่มีระดับความผันผวนสูงโดยนัยให้พิจารณากลยุทธ์การขายเนื่องจากพรีเมี่ยมตัวเลือกกลายเป็นราคาที่ค่อนข้างแพง น่าสนใจน้อยกว่าการซื้อและต้องการขายมากขึ้นกลยุทธ์ดังกล่าวรวมถึงการครอบคลุมโทรเปลือยกายทำให้ straddles สั้นและกระจายเครดิตโดยตรงกันข้ามจะมีครั้งเมื่อคุณพบตัวเลือกที่ค่อนข้างถูกต้องเช่นเมื่อความผันผวนโดยนัยคือการซื้อขายที่หรือใกล้เคียงกับระดับต่ำสุดประวัติศาสตร์หลาย นักลงทุนเลือกใช้โอกาสนี้ในการซื้อตัวเลือกที่มีวันที่ยาวนานและมองหาการถือครองหุ้นเหล่านี้ผ่านทาง v ที่คาดการณ์ไว้ เมื่อคุณค้นพบตัวเลือกที่มีการซื้อขายโดยมีระดับความผันผวนโดยนัยพิจารณาต่ำกลยุทธ์การซื้อด้วยพรีเมี่ยมที่ค่อนข้างถูกเวลาตัวเลือกจะน่าสนใจยิ่งขึ้นในการซื้อและไม่ต้องการขายกลยุทธ์ดังกล่าวรวมถึงการซื้อโทรทำให้ยาวคร่อมและกระจายเดบิต บรรทัดด้านล่างในขั้นตอนการเลือกกลยุทธ์เดือนที่หมดอายุหรือตีราคาคุณควรวัดผลกระทบที่แสดงถึงความผันผวนที่มีต่อการตัดสินใจทางการค้าเหล่านี้เพื่อให้มีทางเลือกที่ดียิ่งขึ้นนอกจากนี้คุณควรใช้แนวคิดการคาดการณ์ความผันผวนง่ายๆเพียงไม่กี่ความรู้นี้ ช่วยหลีกเลี่ยงการซื้อของที่เกินราคาและหลีกเลี่ยงการขายสินค้าที่มีราคาต่ำกว่าอัตราดอกเบี้ยที่สถาบันรับฝากเงินให้ยืมเงินทุนที่ธนาคารกลางสหรัฐฯไปยังสถาบันรับฝากเงินแห่งอื่น ๆ 1 มาตรการทางสถิติในการกระจายผลตอบแทนสำหรับดัชนีความปลอดภัยหรือดัชนีตลาดที่มีความผันผวน การกระทำรัฐสภาคองเกรสผ่านในปี 1933 เป็นพระราชบัญญัติการธนาคารซึ่งห้าม ธนาคารพาณิชย์ไม่ให้เข้าร่วมในการลงทุนการจ่ายเงินเดือนของ Nonfarm หมายถึงงานนอกฟาร์มครัวเรือนภาคเอกชนและภาครัฐที่ไม่แสวงหาผลกำไร US Bureau of Labor ย่อสกุลเงินหรือสัญลักษณ์สกุลเงินของ Indian Rupee INR สกุลเงินของอินเดีย สร้างขึ้นจาก 1. การเสนอราคาครั้งแรกในสินทรัพย์ของ บริษัท ที่เป็นบุคคลล้มละลายจากผู้ซื้อที่สนใจที่ได้รับเลือกโดย บริษัท ที่ล้มละลายจากกลุ่มผู้เสนอราคาค่าความผันผวนที่คาดการณ์ไว้คือการคาดการณ์ของตลาดว่าจะมีการรักษาความปลอดภัยมากน้อยเพียงใดในช่วงระยะเวลาหนึ่ง ความผันผวนโดยนัยหมายถึงร้อยละและเป็นภาพสะท้อนของการเคลื่อนไหวของหลักทรัพย์ในรูปแบบต่อปีความผันผวนโดยนัยถูกใช้ในหลายรูปแบบเช่นรูปแบบการกำหนดราคาของ Black Scholes และ VAR เพื่อช่วยในการประเมินมูลค่าหลักทรัพย์และการประเมินความเสี่ยงความผันผวนคือ การวัดความปลอดภัยที่มีการเปลี่ยนแปลงไปในอดีตและคำนวณโดยใช้ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของการรักษาความปลอดภัยในช่วงเวลาที่กำหนด ของเวลาความผันผวนโดยนัยคือการคาดการณ์ของตลาดและถูกผลักดันโดยผู้เข้าร่วมตลาดความผันผวนของการผันแปรเป็นปัจจัยหนึ่งที่ใช้โดยผู้ค้าในการกำหนดเบี้ยประกันราคาสำหรับตัวเลือกไบนารีเนื่องจากตัวเลือกเป็นสิทธิ แต่ไม่จำเป็นต้องซื้อหรือขายหลักทรัพย์ที่ ราคาบางอย่างในหรือก่อนวันที่ระบุเป็นราคาโดยวิธีการที่มันจะเป็นหรือออกจากเงินโดยวันที่ที่ระบุความเป็นไปได้จะขึ้นอยู่กับราคาปัจจุบันราคานัดหยุดงานอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันและประมาณการของวิธีการ ความผันผวนของการรักษาความปลอดภัยในเวลาปัจจุบันความเป็นไปได้นี้จะแสดงในแง่ของความผันผวนโดยนัยตัวอย่างเช่นถ้าการรักษาความปลอดภัยมีความผันผวนโดยนัยซึ่งเท่ากับ 20 ค่าการประท้วงซึ่งมีระยะห่างเพียง 5 เป็นไปได้จะเป็นไปได้ภายใน 1 ปีและดังนั้น พรีเมี่ยมจะสะท้อนถึงความเป็นไปได้ว่าถ้าความผันผวนโดยนัยในมืออื่น ๆ คือ 5 และราคาการประท้วงอยู่ห่างออกไป 20 พรีเมี่ยมจะลดลงตามแนวคิดว่าไม่น่าจะเป็นไปได้สูงกว่าหรือต่ำกว่าราคานัดหยุดงาน ความผันผวนโดยนัยหมายถึงสภาวะตลาดที่ความกลัวเป็นที่แพร่หลายและผู้ค้าเชื่อว่าการรักษาความปลอดภัยจะขยับไปอย่างรุนแรงในขณะที่ความผันผวนโดยนัยหมายถึงสภาวะตลาดที่มีความพึงพอใจอยู่ในระดับต่ำเพื่อติดตามทิศทางที่อาจเกิดขึ้นจากความผันผวนโดยนัย ความผันผวนโดยนัยและแผนภูมิเส้นทางของมันคล้ายกับวิธีที่พวกเขาจะแผนภูมิการรักษาความปลอดภัยเมื่อการซื้อขายทางการเงินดัชนีความนิยมมากที่สุดซึ่งติดตามความผันผวนโดยนัยคือดัชนีความผันผวน VIX ดัชนีความผันผวน VIX วัดความผันผวนโดยนัยของ SP ใกล้เคียงกับ SP 500 ตัวเลือกเงิน VIX การค้าเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเช่นเดียวกับในรูปแบบ ETF VIX สามารถใช้เพื่อป้องกันพอร์ตลงทุนที่คล้ายกับดัชนี SP 500 เนื่องจากพรีเมี่ยมสำหรับตัวเลือกโดยทั่วไปจะเพิ่มขึ้นในช่วงที่มีการเปลี่ยนแปลงในดัชนีหุ้นเช่น VIX โดยทั่วไป ไต่ขึ้นขณะที่ SP 500 เคลื่อนตัวต่ำลงและลดลงเมื่อ SP 500 เคลื่อนตัวสูงขึ้นเมื่อเลือกซื้อนักลงทุนควรเข้าใจ th ที่สิ่งที่เขาหรือเธอเป็นจริงการซื้อหรือขายเป็นโอกาสที่การรักษาความปลอดภัยจะเข้าหรือออกจากเงินโอกาสนี้เป็นราคาโดยมืออาชีพและตัวเลือกมากที่สุดหมดอายุของเงินกับในใจนักลงทุนควรผันผวนผังบน กราฟเมื่อพิจารณาซื้อและตรวจสอบว่าระดับปัจจุบันของความผันผวนโดยนัยเป็นที่อุดมไปด้วยหรือราคาถูกเกี่ยวกับผู้เขียน Marcus ฮอลแลนด์เป็นบรรณาธิการของเว็บไซต์และเขามีปริญญาเกียรตินิยมในธุรกิจและการเงินและสม่ำเสมอก่อให้เกิดเว็บไซต์ทางการเงินต่างๆ